易霖的部落格

拒絕白領貧窮 唯有掌握時機

不是危言聳聽，但從財務的角度來看，30世代的處境還真有點像「溫水中的青蛙」，一份表面光鮮的白領工作，一份看似不差的薪資待遇，三不五時上餐廳犒賞自己當然不是問題，甚至有時狠下心來，3、5萬元的名牌貨也買得起。只是，當我們偶爾靜下心來想想未來的時候，龐大的購屋貸款、子女教養基金、退休生活老本，卻又不得不令人覺得窮酸不已。

當然，人生各有選擇，也許你不買房子、不結婚、不生小孩，但你能不退休或不被迫退休嗎？想想，沒有房子、沒有孩子的一個人退休生活，財務壓力應該也不會比別人輕鬆吧？

我們是不能不急的，縱使工作不會突然人間蒸發（這年頭誰敢保證？），但薪資的緩慢不動、存款孳息少得可憐，甚至已經連物價的攀升都追趕不上了。社會財富分配上，30世代白領工作者的「下流化」，並不只是國外新潮的流行口號而已，在台灣，證據也已一一浮現。


「下流」世代真無奈？

針對台灣30至40歲受薪階級的財務現況與理財信心，《30雜誌》最新的調查發現，若將受訪者分為年入逾百萬的「上流組」，以及年收入60萬元以下的「下流組」比較，無論是在收入增加速度、理財行為和心態等層面，兩組之間都有漸行漸遠的趨勢。


財富、心態都上下分流

調查顯示，「上流組」當中有超過半數的受訪者，近一年的收入狀況優於前一年，且薪資均有獲得調升；相反的，「下流組」當中收入優於前一年的人則僅有26％，並且有66％的受訪者，近一年未獲得任何的薪資調升。

更糟糕的是，從理財行為來看，「下流組」受訪者的行為表現明顯消極。據調查，收入百萬者當中，超過六成的受訪者有進行投資理財，其中近一年以來有獲利者多達50％；然而，「下流組」的受訪者則有近六成沒有進行任何投資理財，而藉由投資獲利的人，比例也不到四分之一。

另一方面，面對未來的財務壓力，七成五的「下流組」受訪者沒有執行任何改善計畫；相對的，超過半數的「上流組」，則正在透過積極的理財計畫改善財務壓力。此外，有接近八成的「上流組」有信心能在退休之前存滿千萬元；相反的，接近九成的「下流組」，認為退休前存夠千萬元是個不可能的任務。

消極的行為來自消極的心態，當調查問及：「你未來一年的財務狀況會變好？或者變差？」，過半數的「下流組」勾選後者，「上流組」則有55％認為明年會更好。

調查的背後，隱隱浮現一個白領階級的財務黑色陷阱：貧富失衡的現實令人無奈、無奈令人消極、消極令人無為。57％的白領上班族目前沒有任何投資理財行為、75％則沒有針對未來財務壓力採取任何理財計畫。無為，讓白領上班族宿命地遵循日本趨勢觀察家大前研一「M型社會」的預示，持續向下沉淪。


上一代的經驗不管用了

「消極？話不能這麼說，我不想賠錢，所以只能把錢放在銀行裡，不要跟我說銀行利息很低這種話，我聽過太多投資賠錢的例子了。」過去七年在上市公司高林實業擔任汽車貸款業務員的小陳，不平地說：「尤其，我現在的情況更是賠不起！」今年8月，公司決定裁撤小陳所屬的部門，忽然，一份辛苦但穩定的工作就不見了。

「當時選擇在這家老字號的上市公司上班，就是以為比較穩，加薪速度慢一點沒關係，慢慢存錢，一樣可以顧好自己的家庭，就像我的爸爸一樣。」幾十年前，小陳的父親在台北南港繼承了一小塊畸零地，搭起鐵皮屋，擺放著簡單的加工設備，就這麼做起家庭工廠的小生意，敲敲打打，一家六口辛苦卻也衣食無虞地生活著。

「以為可以像爸爸一樣，穩定工作，慢慢改善生活，但現在，我沒收入，要支付房貸，銀行存款只能再撐幾個月，對於兒子未來的教育金，想都不敢想。退休金？先找到工作再說吧！」

購屋成家、教養子女、退休養老，人生三大基本需求，小陳的爸爸一步一腳印地慢慢達成。但對小陳來說，雖然踏入職場以來也是這麼一步一腳印地走著，距離卻是愈來愈遠。小陳不是特例，《30雜誌》的調查顯示，子女教養、購屋、退休等人生基本需求，正是最令30世代感到壓力的財務關卡。

「老爸總是說，只要認真工作，乖乖地把錢存在銀行，成家立業其實不難。我不知道哪裡出了問題，總之，事情沒有那麼簡單。」小陳困惑地說。

哪裡出了問題？「問題就在這裡！」新光投信策略投資處協理賴冠吉攤開台股長線圖，指著這條陡峭走高之後漸趨平緩的指數曲線：「你看，以前台股是這種漲法，投資人每天7％、7％地賺，會這樣漲，是因為台灣自70年代以來所累積的經濟成長力道瞬間爆發，當時，台灣每年的經濟成長率是兩位數。」

跟美好時代說拜拜！

高度成長的經濟，忠實精準地分配予每個努力打拚中的台灣人，相對於今日白領階級貧窮化，那個年代中產階級正在興起，30世代對於未來充滿希望，相信只要肯拚就能贏。


80年代，定存、股票隨便賺

小陳的爸爸，以及多數30世代的父母輩們，就在此時開始拚搏財富人生。根據行政院主計處的資料，自1981年初至1991年初，工商服務業經常薪資平均水準從每月8946元直奔2萬1399元，成長率高達139％以上，而同期國內消費物價指數漲幅不過只有22％。於是，80年代的朝九晚五上班族，單單僅靠薪資成長，就能為自己的物質生活有效加分。

「認真工作，然後把錢放在銀行裡……」小陳的爸爸沒有亂說，在他的年代，銀行存款利率總能遠遠高過物價漲幅，依據中央銀行資料，1982年至1991年間，一般銀行平均存款利率約為6.23％，其中最高時甚至可達9.57％。換言之，即便是用最「傻瓜」的理財方式，把錢放在銀行裡賺取存款利息，財富增加的速度也能明顯高於物價漲幅。

如果心態更是積極，不以賺取利息為滿足，那麼，股票市場也提供了絕佳的財富翻倍機會。1986年，加權指數首度突破一千點，台灣過去所累積的經濟成長終於化成最實質的股市推升力道，指數一路狂奔至萬點以上，投資人在還不懂得什麼叫做「資本利得」的時候，就已賺進數以倍計的資本利得。

薪水、存款、投資，無論從哪個方面來看，「愈來愈有錢」似乎都是理所當然的事。幾乎不必多想什麼理財策略，當年的30世代，財富水準可以自然而然乘勢而上。


30世代，薪資、利率跌停板

相對的，當今30世代若也跟著總體經濟的趨勢「自然而然」，那麼，結果卻是財富「順勢而下」。從1996年開始看起，十年之間，工商服務業平均薪資的成長率僅有23％，遠遜當年。尤有甚者，2001年至今，薪資漲幅為5.5％，物價漲幅則為4％，薪水成長幾已無法改善生活。而若理財態度消極，只把薪水存入銀行尋求固定收益，那麼，存款孳息的速度更是令人難堪，1996年至今，銀行存款平均利率只有3.58％，最低時更是僅有1.14％。

至於股票市場，「基本上，從2001年至2004年，可稱得上是台股的『微利時代』。」賴冠吉表示，此階段台灣經濟進入成熟期，經濟成長已無法支撐股市續創新高，而隨著股市效率化、產業變動速度加快等趨勢，選股操作的難度也已大幅提升。「說到2004年以後的台股，我覺得，可以稱作『無利時代』了。」

簡直，30世代白領工作者的處境像是「溫水煮青蛙」─安逸的工作，薪水不漲；消極地理財，存款孳息少得可憐。表面看來一切穩定，然而隨著物價緩緩加溫，漸漸的，白領階級可能連人生基本需求都無法達成，遑論提升生活水準。就算期待投資股市尋求翻身，無奈股市操作難度大幅提高，獲利不易。


消極、積極決勝負！

縱使大環境是艱困的，但生命終將努力找到自己的出路、跳出困境，而這個著力點，往往就是透過「理財」。像台新銀行副總經理仲向榮，從月薪2萬元開始拚起，利用各種強迫儲蓄的工具進行理財，40出頭的年齡已經累積令人欣羨的財富；而在外商公司工作的魏懷雋，則是擅於投資新興市場股票，雖然不到40歲，投資布局的規模卻已動輒千萬。兩者即便策略不同，但卻都把「理財」當作財富躍進的重要基石。

「消極」與「積極」，這個心態層面的基本差別，的確就是「下流」與「上流」之間的首要分水嶺。消極者跨不出躋身上流的第一步，相對而言，積極者則樂於建立正確理財觀念，並且進一步地尋求最適合自己的理財工具與策略。


投資機會百花齊放

雖然，這個年代的經濟成長不如80年代，但理財工具與策略的選擇卻比以往廣泛而多元。賴冠吉舉例：「以前股市好，沒有投資機構會發展保守型投資工具；但現在，市場上有一堆保守型投資工具可供選擇。」經濟成熟代表著金融環境發展亦趨成熟，在這個環境裡，理財工具的型態多元，投資範圍也更加廣闊，總有一些工具能夠像是80年代的銀行定存一樣，提供風險極低但年利率超過通膨率的固定收益報酬。此外，世界上也總有一些市場及產業正在風起雲湧，就像80年代的台北股市一般。

「以取代定存的理財工具來說，單是狹義地看，可以選擇的方向就有很多。」陽信銀行財富管理部經理汪建義表示，包括債券基金、房地產證券化、金融資產證券化基金等，都是風險有限而又能夠提供固定收益效果的理財管道。此外，德盛安聯基金經理人陳嘉平則指出，包括新興市場崛起、嬰兒潮步入老年所帶動的醫療生化產業、替代能源商機等，這些未來長期向上的趨勢，也提供了前所未有的絕佳資本利得投資機會。

無論如何，薪水漲不漲或許不是自己所能掌握，但是藉由投資理財掙得財富，卻是百分之百地操之在己。面對白領貧窮化，掌握正確理財觀念與策略的30世代，還是可以像爸爸媽媽一樣，許自己一個穩穩向上的財富人生。